交银国际发表报告指,AMD(AMD.US) 去年第四季业绩胜预期,而公司管理层对於今年全年收入增长的指引为强劲的双位数增长,上半年毛利率料维持在54%,并在下半年稍微提升。
该行指,投资者关注数据中心的收入,去年第四季录得39亿美元,稍逊过该行预期。公司没有就GPU的今年收入提供指引,更提出在未来会模糊数据中心CPU及GPU的汇报界线。管理层指,今年上半年数据中心的收入会与去年下半年相若,将MI350的交付由今年下半年提前至年中。
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该行相信,AMD股价去年受压是因为投资者对公司作为第二大GPU公司能够获得的市占率有过高期望。该行维持对公司今年首季收入预测71亿美元,下调今年全年收入及经调整每股盈利预测分别至314亿美元及4.55美元,目标价降至141美元,维持评级「买入」。(vc/w)
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